Derrumbe financiero global, el impacto Trump en Argentina y "el rojo" del Banco Cental: claves de una semana económica convulsionada

El jueves y viernes negro en los mercados financieros del mundo fue mucho más que un derrumbe de las acciones y los bonos porque no se trató de una caída originada en una burbuja financiera de precios inflados, sino una respuesta a un fuerte giro proteccionista del comercio mundial impulsado por la suba de los aranceles dispuesta por Donald Trump.

Los mercados sufrieron fuertes caídas como consecuencia de la guerra comercial iniciada por el presidente Donald Trump.

Los activos argentinos se ubicaron entre los que más sufrieron con bajas de hasta el 12% ayer en Wall Street.

Además, el riesgo país se disparó a los 925 puntos básicos, su nivel más alto desde noviembre de 2024. Los bonos de deuda argentinos operaron a la baja en todos los tramos de la curva: el Global 2029 cayó 1,7% y el Global 2030 perdió 1,8%.

En el tramo medio, los bonos a 2035 retrocedieron 2,7% y el título a 2038 mostró una merma de 2,4%.

Por su parte, los más largos tuvieron caídas de 2,7% en el título a 2041 y de 2,9% en el bono a 2046.

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El pesimismo también se percibió en las acciones. El S&P Merval colapsó 8,5% en dólares, hasta los u$s 1576.

Las acciones de Banco Supervielle, TGS e YPF fueron las más perjudicadas.

A pesar de que las bolsas de la región también caen, la porteña fue por lejos la más afectada, ya que el resto descendió entre 1 y 3%.

Los ADR de Grupo Supervielle bajan 12,3%, seguida por BBVA Argentina, YPF y Edenor, que cayeron 11,5%, 10,6% y 10,4%, respectivamente.

Luego de que el presidente de EEUU Trump aplicara un arancel global de 10% sobre las importaciones recibidas, con aranceles adicionales para cerca de 60 países, la reacción del mercado fue altamente negativa.

En tanto, el petróleo cae casi 7% mientras que la tasa a 10 años perforó 4% y opera en 3,87%.

El mercado teme que el nuevo contexto provoque un duro revés para la economía mundial.

Mientras tanto, los operadores aumentaron aún más sus expectativas de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés este año.

Medidas de Trump y el impacto en Argentina

El jueves pasado, un día después del anuncio de suba de aranceles realizado por el presidente norteamericano Donald Trump, el gobierno argentino comenzó a operar para tratar
de atenuar el impacto. 

El canciller Gerardo Werthein se reunió con el secretario de Comercio Howard Lutnick y con el United States Trade Representative, Jamieson Greer, que dirige la oficina encargada del tema arancelario.

Para la Argentina, la suba arancelaria llegará al 10%. Trump anunció "aranceles recíprocos", que significó la aplicación de al menos 10% a todos los productos que ingresan a Estados Unidos y esto afecta a la Argentina, que ya fue impactada por el 25% de aranceles globales al acero y aluminio que impuso EEUU semanas atrás.

El Gobierno argentino celebró que le hubieran impuesto el arancel mínimo que anunció Trump ya que otros como China, la UE y naciones asiáticas resultaron mucho más afectados con aranceles de hasta el 46%.

El presidente Javier Milei posteó "amigos son los amigos" en referencia a su relación con el republicano. 

Pero casi todos los países de América latina (e incluso con gobiernos que no tienen tan buena relación con EE.UU como el de Brasil y el de Colombia) también recibieron el 10%.
"Gracias por el excelente encuentro y la cálida bienvenida a nuestro equipo", dijo Werthein tras el encuentro.

El Banco central cerró otra semana "en rojo"

El Banco Central debió volver hoy a vender divisas y en tres semanas ya tuvo que desprenderse de casi US$ 3.000 millones.

En las últimas 14 ruedas, en solo una pudo comprar.

Este viernes vendió US$ 31 millones al intervenir en el mercado cambiario.

En medio de la incertidumbre sobre el futuro del esquema cambiario a nivel local, y tras el shock externo generado el miércoles por los nuevos aranceles de Donald Trump, las reservas brutas internacionales sufrieron su tercera caída semanal al hilo y en ese lapso se hundieron US$ 2.969 millones.

Ayer la merma fue de US$ 193 millones, explicada en su mayor parte por el derrumbe en las cotizaciones de otros activos por el contexto global.

El dólar minorista cotizó a $1.045,11 para la compra y $1.104,86 para la venta. En el Banco Nación, en tanto, el billete se ubicó a $1.055,50 para la compra y a $1.095,50 para la venta.

En el segmento mayorista, el dólar se ofreció a $1.076 por unidad, $1 arriba del cierre del jueves. En la semana avanzó $2,50 (+0,2%).

Los contratos del dólar futuro operaron con fuertes subas este viernes, que se aceleraron sobre el cierre de la rueda, afectados por el temor en los mercados globales tras los aranceles y las dudas sobre la factibilidad de sostener el actual esquema cambiario a nivel local.

El dólar blue se ofreció a $1.310 para la venta, por lo cual la brecha se ubicó en el 21,8%. El MEP operó a $1.334,09, por lo que la brecha con el oficial se ubica en el 24%. El Contado con Liquidación (CCL) se ofrece a $1.326,03 y el spread con el oficial se posiciona en el 23,2%. El dólar tarjeta o turista, y el dólar ahorro (o solidario), equivalente al dólar oficial minorista más un recargo del 30% deducible del Impuesto a las Ganancias, cotiza a $1.423,83.